Redaksinet.com – Riset saham dapat membantu Anda mengevaluasi perusahaan dan memutuskan apakah perlu ditambahkan ke portofolio Anda.
Meneliti stok sangat mirip dengan berbelanja mobil. Anda dapat mendasarkan keputusan hanya pada spesifikasi teknis, tetapi juga penting untuk mempertimbangkan bagaimana perjalanan terasa di jalan, reputasi pabrikan dan apakah warna interior akan menyamarkan bulu anjing.
Investor memiliki nama untuk jenis penelitian saham: analisis fundamental.
Apa artinya: melihat berbagai faktor — seperti keuangan perusahaan, tim kepemimpinan dan kompetisi-untuk mengevaluasi saham dan memutuskan apakah layak tempat parkir dalam portofolio Anda.
Baca juga:
- Ini Alasan Kenapa Anda Butuh Strategi Pemasaran Digital Pada 2022
- No Sensor Xxnamexx Mean Xxii Xxiii Xxiv Cina 2020 Indonesia Video
Penelitian stok: 4 langkah kunci untuk mengevaluasi stok apa pun
Satu catatan sebelum kita menyelam: saham dianggap investasi jangka panjang karena mereka membawa sedikit risiko; Anda perlu waktu untuk mengatasi pasang surut dan mendapat manfaat dari keuntungan jangka panjang.
Itu berarti berinvestasi dalam saham adalah yang terbaik untuk uang yang tidak Anda butuhkan setidaknya dalam lima tahun ke depan. (Di tempat lain kami menguraikan opsi yang lebih baik untuk penghematan jangka pendek.)
1. Kumpulkan bahan penelitian saham Anda
Mulailah dengan meninjau keuangan perusahaan. Ini disebut penelitian kuantitatif, dan dimulai dengan mengumpulkan beberapa dokumen yang harus diajukan perusahaan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS:
Formulir 10-K: laporan tahunan yang mencakup laporan keuangan utama yang telah diaudit secara independen. Di sini Anda dapat meninjau neraca perusahaan, sumber pendapatannya, dan cara menangani uang tunai, serta pendapatan dan pengeluarannya.
Formulir 10-Q: pembaruan triwulanan tentang operasi dan hasil keuangan.
Singkat waktu? Anda akan menemukan sorotan dari pengajuan di atas dan rasio keuangan penting di situs web perusahaan pialang Anda atau di situs web berita keuangan utama.
(Jika Anda tidak memiliki akun broker, berikut cara membukanya.) Informasi ini akan membantu Anda membandingkan kinerja perusahaan dengan kandidat lain untuk Dolar investasi Anda.
Baca juga:
- Kumpulan Link Xxnamexx Mean Xxii Xxiii Xxiv Jepang Sub Indonesia 2022 Adalah
- Kelebihan Trading Emas Online Daripada Investasi Emas Fisik
2. Mempersempit fokus Anda
Laporan keuangan ini berisi banyak angka dan mudah macet. Nol pada item baris berikut untuk menjadi akrab dengan cara kerja batin terukur dari sebuah perusahaan:
Pendapatan: ini adalah jumlah uang yang dibawa Perusahaan selama periode yang ditentukan. Ini adalah hal pertama yang akan Anda lihat pada Laporan Laba Rugi, itulah sebabnya sering disebut sebagai “baris teratas.”
Terkadang pendapatan dipecah menjadi” pendapatan operasional “dan” pendapatan tidak beroperasi.”Pendapatan operasional paling banyak diceritakan karena dihasilkan dari bisnis inti perusahaan. Pendapatan yang tidak beroperasi sering kali berasal dari aktivitas bisnis satu kali, seperti menjual aset.
Laba bersih: angka “bottom line” ini-disebut demikian karena terdaftar di akhir laporan laba rugi – adalah jumlah total uang yang dihasilkan perusahaan setelah biaya operasional, pajak dan depresiasi dikurangi dari pendapatan.
Pendapatan setara dengan gaji kotor Anda, dan laba bersih sebanding dengan apa yang tersisa setelah Anda membayar pajak dan biaya hidup.
Laba dan laba per saham (EPS). Ketika Anda membagi penghasilan dengan jumlah saham yang tersedia untuk diperdagangkan, Anda mendapatkan penghasilan per saham.
Angka ini menunjukkan profitabilitas perusahaan berdasarkan per saham, yang membuatnya lebih mudah untuk dibandingkan dengan perusahaan lain. Ketika Anda melihat laba per saham diikuti oleh ” (ttm) “yang mengacu pada” trailing dua belas bulan.”
Penghasilan jauh dari pengukuran keuangan yang sempurna karena tidak memberi tahu Anda bagaimana — atau seberapa efisien — perusahaan menggunakan modalnya.
Beberapa perusahaan mengambil pendapatan tersebut dan menginvestasikan kembali mereka dalam bisnis. Yang lain membayarnya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Rasio harga-laba (P/E): membagi harga saham perusahaan saat ini dengan laba per sahamnya — biasanya selama 12 bulan terakhir — memberi Anda rasio P / E trailing perusahaan.
Membagi harga saham dengan perkiraan pendapatan dari analis Wall Street memberi Anda P / E. ukuran nilai saham ini memberi tahu Anda berapa banyak investor yang bersedia membayar untuk menerima $1 dari pendapatan perusahaan saat ini.
Perlu diingat bahwa rasio P / E berasal dari perhitungan laba per saham yang berpotensi cacat, dan perkiraan analis terkenal berfokus pada jangka pendek. Oleh karena itu, ini bukan metrik yang berdiri sendiri yang andal.
Return on equity (ROE) dan return on assets (ROA): Return on equity mengungkapkan, dalam persentase, berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan setiap pemegang saham dolar telah berinvestasi.
Ekuitas adalah ekuitas pemegang saham. Pengembalian aset menunjukkan berapa persentase keuntungannya yang dihasilkan perusahaan dengan setiap dolar asetnya.
Masing-masing berasal dari membagi laba bersih tahunan perusahaan dengan salah satu langkah tersebut. Persentase ini juga memberi tahu Anda sesuatu tentang seberapa efisien perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.
Di sini sekali lagi, Waspadalah terhadap Gotcha. Sebuah perusahaan dapat secara artifisial meningkatkan laba atas ekuitas dengan membeli kembali saham untuk mengurangi penyebut ekuitas pemegang saham.
Demikian pula, mengambil lebih banyak utang-katakanlah, pinjaman untuk meningkatkan inventaris atau membiayai properti — meningkatkan jumlah aset yang digunakan untuk menghitung pengembalian aset.